השווקים הגלובליים חווים טלטלה משמעותית בימים האחרונים, בעקבות התפתחויות במלחמת הסחר המתחדשת בין ארה"ב לסין. מה המשמעות עבור המשקיעים הישראלים, וכיצד ניתן לנהל נכון את תיק ההשקעות בתקופה זו? צוות המומחים של בימניב מנתח את המצב ומציע אסטרטגיות פעולה.
מה קורה בשווקים?
בסוף השבוע האחרון, חווינו גל ירידות משמעותי בשווקי ארה"ב, כאשר:
- הנאסד"ק נכנס לשוק דובי – ירידה של 23% מהשיא
- מדד ראסל ירד בכ-25% מהשיא
- ה-S&P איבד כ-17% מערכו
אלו הירידות החדות ביותר מאז משבר הקורונה, והשפעתן צפויה להיות מורגשת גם בשוק המקומי עם פתיחת המסחר, בירידות של כ-2%-3%.
הגורם המרכזי: הסלמה במלחמת הסחר
המתיחות בין ארה"ב לסין הגיעה לשיא חדש לאחר הטלת מכסים הדדית. סין הגיבה להחלטת ארה"ב באמצעות מכסי נגד על יבוא אמריקאי, מה שהוביל לתגובת שרשרת בשווקים.
הירידות היו רוחביות והקיפו מגוון סקטורים:
- מניות צמיחה
- חברות קמעונאות
- מניות טכנולוגיה
- ואפילו מניות דפנסיביות, שבדרך כלל עמידות יותר בתקופות של אי-ודאות
זיהוי הזדמנויות בתוך האתגר
למרות התמונה העגומה לכאורה, ניסיון העבר מלמד שדווקא בתקופות של חרדת שווקים נוצרות הזדמנויות משמעותיות למשקיעים מתוחכמים. ישנם מספר סימנים המעידים שהשוק מתקרב לתחתית:
- מדד הפחד נמצא ברמות גבוהות במיוחד
- פאניקה מורגשת בקרב משקיעים רבים
- הערכות שוק מתחילות להיות אטרקטיביות במגזרים מסוימים
שווקים נוטים להגיב בחדות לידיעות שליליות, אך הניסיון מלמד שמספיק שיהיו חדשות חיוביות מפתיעות, אפילו מינוריות, כדי לחולל תפנית.
אסטרטגיית השקעה מומלצת
לטווח הקצר (1-3 חודשים):
- צפויה המשך תנודתיות בשווקים
- עונת דוחות שעשויה להיות פושרת
- המשך מגמת ירידה בנתונים הכלכליים
לאור אלה, מומלץ:
- לבחון מחדש את הרכב תיק ההשקעות
- להגדיל חשיפה לאג"ח ארה"ב שמציגות ביצועים חיוביים בתקופה זו
- לשקול כניסה הדרגתית ומחושבת לנכסים שהוזלו משמעותית
לטווח הארוך:
- להימנע ממכירות פאניקה
- לשמור על אופק השקעה ארוך
- לזכור שהיסטורית, שווקים מתאוששים ועולים לאורך זמן
עיקרון מנחה: ניהול סיכונים מושכל
בתקופות של אי-ודאות בשווקים, ניהול סיכונים הופך למרכיב קריטי בניהול תיק ההשקעות. העיקרון המנחה הוא לבצע התאמות ממוקדות ולא שינויים דרמטיים.
משקיעים שאינם זקוקים לנזילות בטווח הקרוב מומלץ שיישארו בשוק, תוך ביצוע תיקונים והתאמות נדרשות. ניסיון לתזמן את השוק בתקופות כאלה מוכח היסטורית כאסטרטגיה בעייתית.
סיכום והמלצות מעשיות
תקופות של טלטלה בשווקים מחייבות בחינה מחודשת של אסטרטגיית ההשקעה. צוות המומחים של בימניב ממליץ:
- לבצע פגישת ייעוץ לבחינת התאמות נדרשות בתיק ההשקעות
- לנהל סיכונים באופן אקטיבי ואחראי
- לזהות הזדמנויות שנוצרות בעקבות הירידות
- לפעול בהדרגתיות – כניסה מדורגת לפוזיציות חדשות
- לשמור על אופק ארוך ולהימנע מהחלטות פזיזות
למשקיעים שטרם בנו תיק השקעות, התקופה הנוכחית עשויה להוות דווקא הזדמנות כניסה אטרקטיבית לשוק, בתנאי שהכניסה נעשית בצורה מחושבת ומושכלת.
צוות המומחים של בימניב זמין לייעוץ והכוונה בתקופה מאתגרת זו. לקביעת פגישת ייעוץ ניתן ליצור קשר כאן
