מאמר וניתוח חשוב שכל סוחר ומשקיע בשוק ההון צריך לקרוא
עכשיו שהשוק עבר לעליות וטיפה נרגע אחרי הירידות החדות אתמול ברצוני לתת לכם הדרכה על איך נכון לפעול בשווקים תנודתיים ובעיקר ממה להימנע – אכתוב מספר מאמרים בנושאים אלו וזה פוסט התחלה.
שימו לב אחת הטעויות הקלאסיות של משקיעים בתקופה של עליות בשווקים זה שהם מתמכרים לעליות ומנסים לנצל הזדמנויות במניות אחרי ירידות מתוך תקווה שהם יחזרו במהרה למחירי השיא.
ובכן בראייה היסטורית ברגע שהירידות מגיעות לסדר גודל של 40-50% במנייה מהשיא ההיסטוריה דווקא מלמדת שפעמים רבות לא רק שזאת לא הזדמנות קנייה אלא מלכודת, וסעם המשקיע לא מבין שהשיא לא יחזור והוא עשוי להשאר עם המנייה במסלול עמוק כלפי מטה.
ישנם מקרים הפוכים שאחרי גל ירידות של יותר מ- 50% המנייה חוזרת לרמות השיא , המקרים האלו לוקחים הרבה זמן והם די נדירים.
המסקנה – one time invest – אם לא רכבתם על הייפ ופספסת אותו והמנייה ירדה עמוקות מהשיא – מוטב שתעזבו את רעיון ההשקעה ותעברו למשהו אחר.
כמובן מה שאני כותב זה מאוד כללי ויש חריגים אך אנסה לאושש את עמדתי על בסיס מספר דוגמאות מהעבר:
חברת gopro – מצלמות אקסטרים
סימבול : gpro
החברה הונפקה ב – 2014 ורצה לראלי מסחרר ל- 100 דולר למנייה בטווח קצר ( יותר מ- 100% במספר שבועות )
הראלי דעך .. החברה דעכה .. והצמיחה הסתיימה …
מאז החברה שבר כלי .. וירדה כ – 99% מרמות השיא ולעולם לא תחזור לשם.
חברת סטרטסיס
סימבול : ssys
חברה מובילה למדפסות תלת מימד.
הייפ שנכנס לשווקים הפיננסים במהלך 2014.
המניה רצה מאות אחוזים בטווח קצר.
הייפ דעך .. המנייה דעכה ..
ההבטחות לא קוימו.
והמניה התרסקה מעל 90% ולא תחזור לעולם לרמות השיא.
חברת פייבר
סימבול : fvrr
השיקה פלטפורמה לפרילנסרים.
הונפקה בשנת 2019.
ועלתה יותר מ- 1000% ב- 2020 על רקע הייפ הקורונה והעבודה מהבית.
מאז התרסקה מעל 90% ולעולם לא תחזור לרמות השיא.
לאתר החברה: fiverr.com
לגרף של המניה fvrr
מה משותף לכל הדוגמאות ?
חברה עם הייפ בתחום שלה, עליות אדירות בטווח קצר, ירידה חדה לאחר מכן ודכאון מתמשך …
מסקנה למשקיע – אם לא רכבת על ההייפ .. אל תצטרך אליו בהמשך מתוך תקווה שההייפ יחזור .. מתכון בטוח להפסד כסף
One time invest זוכרים ???
דוגמאות מהשוק הנוכחי:
חברת אלארום שמפתחת מוצרים לשוק הבטחוני משולב פתרונות סייבר
עלתה מעל 1000% מתחילת השנה
מאז ירדה 60% !
המשקיעים חוזרים אליה שוב ושוב מתוך תקווה לראות שיא חדש
האם יקרה ?
One time invest .. זוכרים?
חברת smci עלתה 1000% בשנה האחרונה
על רגע הייפ הבינה המאלכותית , מספקת שירותי דאטה סנטר מבוסס ai וספקית של אינבידיה
מאז השיא ירדה 60%
הזדמנות ?
ומה עם יוצאים מן הכלל? יש כאלו חריגים:
מטא ונטפליקס נפלו 70% כל אחד במהלך השוק הדובי של 2022
על רקע דוחות חלשים, השקעות כושלות , אובדן מנויים , והתגברות תחרות
ואולם מדובר על חברות ענק , מובילות בתחומם , החברות הגיעו למכפילי שפל של 14 למטא ו- 16 לנטפליקס
פתחו בתוכנית התייעלות , עשו buy back ענק, חזרו להתרכז במוצרי הליבה וחזרו לעלות
מטא ונטפליקס עלו יותר מ- 500% מהשפל של 2022
מטא הגיעה לשיא חדש (גרף)
נטפליקס בדרך (גרף)
מדהים מדהים אבל מאוד נדיר
לסיכום המאמר
שוק ההון הוא שוק מרתק…
הדבר היחיד שצפוי בו הוא פסיכולוגיית ההשקעות וכשלי ההשקעה.
הטעויות רבות ומגוונות.
והיכולת להמנע מטעות עשויה לשפר דרמטית את סיכוי ההצלחה להרוויח לאורך זמן !!
ארחיב על עוד נושאים מרתקים כאלו בהמשך.. ביניים אשמח שתשתפו את המאמר עם משקיעים נוספים ותשמרו לכם את האתר שלנו במועדפים כדי שלא תפספסו מאמרים חדשים.
לחדשות ועדכונים בזמן אמת עקבו אחרינו בטוויטר/X:
Tweets by bmeniv